Инвестиции в ценные бумаги
www.deminv.ru
www.демидыч.рф

 

Облигации ­– финансовых инструментов со средней степенью риска, который позволяет получать стабильную прибыль. Качественный инвестиционный портфель формируется за счет наличия в нем облигаций, приносящих небольшой, но надежный доход. Этот вид ценных бумаг выпускается организациями в самых разных областях. Сбалансировав ваши облигации по срокам погашения, доходности и отраслям хозяйства, вы получите постоянную стабильную прибыль. 

Облигация – это ценная бумага, подтверждающая право держателя на получение ее номинальной стоимости в установленный срок. Это своего рода долговая расписка, выданная государством, муниципалитетом или корпорацией. Облигация также гарантирует обретение держателем облигации процента от ее стоимости. Тот, кто выпускает облигации (эмитент), берет деньги взаймы под определенный процент. 

Облигации выпускаются с целью привлечь деньги в перспективный проект, доход от которого служит источником для выплаты инвестору. В конце срока действия ценной бумаги ее стоимость повышается и выплачивается держателю. Это значит, что держатель обретает прибыль по облигации в виде ежемесячных процентов и дисконта при покупке. Для эмитента облигация аналогична займу. Держатель этой ценной бумаги точно знает, сколько и за какой период получит прибыли по оговоренным процентам. 

В сравнении с акциями, облигация менее рисковая инвестиция, но проигрывает по доходности. Доход по акции зависит от множества факторов и плохо поддается прогнозированию. Банковский депозит по надежности не уступает облигации, но прибыль будет выше.

Виды облигаций 

Существует несколько классификаций облигаций.

По эмитенту

Самое важное – это кто выпустил облигацию, можно ли доверять эмитенту. Очевидно, что следует знать, кому вы даете взаймы. Крупным корпорациям гораздо больше доверия, нежели вновь созданным организациям. В зависимости от эмитента выделяют следующие виды облигаций:

  • Государственные;
  • Международные;
  • Муниципальные;
  • Корпоративные.
  • Легко догадаться, судя по названию, что государственные выдает правительство. Считается, что риски таких облигаций очень низки, поэтому процентная ставка мала. 

    Международные облигации размещены на зарубежном рынке. Муниципальные выдаются городскими властями. Корпоративные эмитируют компании или акционерные общества.

    По условиям выкупа

    С целью снизить риск как для эмитента, так и держателя ценной бумаги, предусмотрены способы расторжения долгового договора. По этому признаку облигации делятся на:

  • Отзывные;
  • Конвертируемые;
  • С правом досрочной продажи.
  • Отзывная означает, что эмитент может выкупить или же отозвать облигацию раньше оговоренного срока. Конвертируемая позволяет держателю обменять облигацию на некоторое количество акций, не выходя за сроки. Облигация с правом досрочной продажи предоставляет держателю право раньше указанного периода вернуть ценную бумагу эмитенту и получить денежные средства.

    По приоритету

    В зависимости от приоритета определяется, в каком порядке владельцы облигаций получат свои средства в случае банкротства компании. Данная характеристика не относится к государственным и другим видам облигаций, так как считается, что правительство не может обанкротиться. Приоритет есть лишь у корпоративных облигаций. 

    В случае банкротства, корпорация обязана в первую очередь выплатить долги владельцам облигаций, а затем лишь акционерам. Но и среди держателей есть те, у кого преимущество.

    По приоритету облигации подразделяются на:

  • Преимущественные;
  • Субординированные.
  • Владельцы преимущественных ценных бумаг обретают право получить долг в первую очередь после ликвидации компании. Держатели субординированных в случае банкротства обретут свои средства вторыми, но предусматривают большую прибыль.

    По купонной ставке

    Купонная процентная ставка – это количество денег, получаемых держателем в качестве оплаты за использование средств. Процентная ставка бывает:

  • Фиксированная;
  • Плавающая;
  • Обратная плавающая;
  • Нулевая.
  • Фиксированная означает, что проценты при выплате не могут измениться ни при каких условиях. Плавающая ставка напрямую зависит от изменения установленной величины, это может быть государственная ставка или Нацбанка. Обратная плавающая купонная ставка находится в зависимости от установленной величины. Нулевая ставка не предусматривает ежемесячных выплат. Такие облигации называют бескупонными и продаются по дисконтированной цене.

    Преимущества инвестиций в облигации

    Среди сильных сторон такого варианта вложения денег можно выделить:

    1. Надежность. Наряду с банковскими вкладами, облигации – более надежный способ инвестирования.
    2. Гибкость. Благодаря многообразию видов облигаций, вы можете подобрать подходящий вариант – выбрать размер вклада, эмитента и срок договора.
    3. Ликвидность. Вы всегда сможете продать ваши облигации на вторичном рынке, получив дополнительный процент.
    4. Освобождение от налогов. Некоторые виды облигаций не предусматривают уплату федеральных налогов.

    Недостатки

    Такой вид инвестирования имеет и свои негативные моменты:

    1. Низкая доходность.
    2. У держателей облигаций нет права участвовать в управлении компанией, в отличие от акционеров.

    Частный инвестор может выбрать из всех видов облигаций тот, что подходит ему больше всего. Эти вложения будут иметь средний риск, а также принесут стабильный доход. Инвестирование в облигации – доступный способ приумножения собственного капитала.

     

    Комментарии:

    Добавить комментарий


    Защитный код
    Обновить


    Телеграм канал демидыч инвестиции

    youtube канал Деминвест - криптовалюта и инвестиции